三島財閥頭首、そしてThe King of Iron Fist Tournament 4の主催者だった、三島 平八。

本丸での闘いで風間 仁に敗れた平八はその直後、所属不明のJACK部隊の急襲を受けた。
そして三島 一八と共にJACKを蹴散らす平八であったが、
一八の裏切りによってJACK部隊の自爆攻撃に巻き込まれてしまう。
しかし、想像を絶する爆炎の中、常人では確実に死亡する状況でありながら、
超人的肉体を持つ平八は奇跡的に生き延びたのだった。

1ヵ月後……何者かが三島財閥を操り、The King of Iron Fist Tournament 5が
開催されることを知った平八は異常なまでの回復力を発揮して完全復活し、大会に挑む。

「どこのどいつか知らぬが、ふざけた真似をしおって。三島財閥は誰にも渡さん!」